當(dāng)前，金融市場(chǎng)多個(gè)領(lǐng)域數(shù)字化進(jìn)程正加快演進(jìn)。在9月6日舉行的第60屆世界交易所聯(lián)合會(huì)會(huì)員大會(huì)暨年會(huì)“如光速般變化——技術(shù)革新在資本市場(chǎng)中的作用”圓桌論壇上，與會(huì)嘉賓圍繞資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)展開(kāi)對(duì)話。

“金融科技創(chuàng)新的一個(gè)成果是為客戶提供更好的‘端到端’定制化服務(wù)，利用對(duì)金融大數(shù)據(jù)的分析能力，把之前多個(gè)行業(yè)、多個(gè)流程零散提供的孤島式服務(wù)連成線，為客戶提供更好的體驗(yàn)。”摩根大通市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)數(shù)字客戶服務(wù)全球主管皮納爾·埃米爾達(dá)說(shuō)。

據(jù)了解，金融科技在資本市場(chǎng)的創(chuàng)新已經(jīng)滲透到方方面面，在資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)、銀行等行業(yè)，以及前臺(tái)、后臺(tái)、監(jiān)管、貿(mào)易科技和計(jì)算等各個(gè)場(chǎng)景都有應(yīng)用。

用好大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，也是交易所一線監(jiān)管面臨的重要課題。記者了解到，近年來(lái)，深交所充分利用人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，開(kāi)發(fā)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)智能平臺(tái)，推進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與智能科技深度融合。在交易監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方面，深交所統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)基本搭建完成，涵蓋了深交所自主研發(fā)的市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)以及股票質(zhì)押、融資融券、固定收益三大重點(diǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，構(gòu)建交易所風(fēng)險(xiǎn)防控“組合拳”，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿科技，初步實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。同時(shí)，深交所結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征，凝結(jié)成一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，為不同業(yè)務(wù)量身打造風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)“工具箱”，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)跟蹤。在提高違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)能力方面，深交所開(kāi)發(fā)了企業(yè)畫像等科技監(jiān)管項(xiàng)目，以其多年累積的公司監(jiān)管數(shù)據(jù)資料為基礎(chǔ)，通過(guò)自然語(yǔ)言處理、數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)運(yùn)算、分類，形成風(fēng)險(xiǎn)提示標(biāo)簽體系，增強(qiáng)線索發(fā)現(xiàn)、分析預(yù)警能力。據(jù)了解，目前深交所正在推進(jìn)企業(yè)畫像系統(tǒng)四期項(xiàng)目建設(shè)。

中國(guó)平安集團(tuán)聯(lián)合首席執(zhí)行官陳心穎認(rèn)為，金融科技在客戶管理、技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域改變金融服務(wù)。她特別指出，金融科技改善效率，尤其是監(jiān)管效率。大數(shù)據(jù)和金融科技在金融監(jiān)管中的廣泛運(yùn)用，改變了傳統(tǒng)監(jiān)管的模式。例如大灣區(qū)的跨境設(shè)施，將各地客戶、金融機(jī)構(gòu)、銀行、物流公司、港口通過(guò)平臺(tái)連接起來(lái)，這種一站式的服務(wù)為中小企業(yè)提供了便利。這個(gè)平臺(tái)除了服務(wù)功能外，還提升了該類業(yè)務(wù)的監(jiān)管效率，平臺(tái)通過(guò)AI模型對(duì)交易進(jìn)行監(jiān)控，免除了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、手工式的數(shù)據(jù)搜集與零散的監(jiān)管模式，改變了監(jiān)管與市場(chǎng)的生態(tài)。

不過(guò)，金融科技在快速發(fā)展的同時(shí)也潛藏風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)Illuminate Financial風(fēng)投公司創(chuàng)始合伙人馬克·惠特克羅夫特提醒，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)待一些激進(jìn)創(chuàng)新時(shí)，必須要了解改變的代價(jià)，特別是處于全球聯(lián)通一體化的世界中，失敗的代價(jià)很可能會(huì)放大。

展望未來(lái)，數(shù)字資產(chǎn)控股公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官尤瓦爾·魯茲表示，金融科技創(chuàng)新需要符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，市場(chǎng)的需求在不斷變化，新的產(chǎn)品和服務(wù)要能解決行業(yè)的痛點(diǎn)。陳心穎認(rèn)為，未來(lái)的金融科技發(fā)展更取決于兩個(gè)“軟因素”：一是監(jiān)管，監(jiān)管需平衡大數(shù)據(jù)與隱私、智能化與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的關(guān)系;二是創(chuàng)新理念，創(chuàng)新需要第一推動(dòng)者在還沒(méi)有產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和行業(yè)需求的時(shí)候堅(jiān)持推動(dòng)。

(記者 張小潔)

關(guān)鍵詞： 專家學(xué)者 資本市場(chǎng) 金融科技創(chuàng)新 機(jī)遇和挑戰(zhàn)