2022年定增市場回顧——中小盤周報(bào)-20220828

(相關(guān)資料圖)

1、本周市場表現(xiàn)及要聞：小鵬汽車：2023年上半年將推出一款ModelY競品車型

市場表現(xiàn)：本周（2022.08.22-2022.08.26，下同）上證綜指收于3236點(diǎn)，下跌0.67%；深證成指收于12060點(diǎn)，下跌2.42%；創(chuàng)業(yè)板指收于2640點(diǎn)，下跌3.44%。大小盤風(fēng)格方面，本周大盤指數(shù)下跌0.91%，小盤指數(shù)下跌2.72%。2022年以來大盤指數(shù)累計(jì)下跌16.39%，小盤指數(shù)累計(jì)下跌14.56%，小盤/大盤比值為1.30。佩蒂股份、奧普特、良品鋪?zhàn)颖局軡q幅較大。

2、本周要聞：小鵬汽車：2023年上半年將推出一款ModelY競品車型；三部門：促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展，避免產(chǎn)業(yè)趨同、惡性競爭和市場壟斷

本周重大事項(xiàng)：8月20日，立航科技發(fā)布限制性股票激勵(lì)計(jì)劃。其中股票計(jì)劃股票激勵(lì)總數(shù)160.00萬股，激勵(lì)總數(shù)占當(dāng)時(shí)總股本比例2.08%，行權(quán)價(jià)格24.50元/股，有效期4年。激勵(lì)計(jì)劃業(yè)績考核目標(biāo)為：第一個(gè)解除限售期2022年?duì)I業(yè)收入不低于3.5億元或者2022年凈利潤不低于0.8億元；第二個(gè)解除限售期2022-2023年?duì)I業(yè)收入累計(jì)值不低于7.5億元或者2022-2023年凈利潤累計(jì)值不低于1.8億元；第三個(gè)解除限售期2022-2024年?duì)I業(yè)收入累計(jì)值不低于12億元或者2022-2024年凈利潤累計(jì)值不低于2.9億元。

3、本周專題：2022年定增市場回顧

定增預(yù)案供給回歸常態(tài)，審核節(jié)奏企穩(wěn)。2022年以來，新政帶來的上市公司融資需求集中釋放期結(jié)束，定增項(xiàng)目供給回歸常態(tài)。審核節(jié)奏看，目前定增發(fā)行審核過會(huì)和批文的速度維持在每月20-30家左右的相對穩(wěn)態(tài)，和目前的發(fā)行節(jié)奏基本匹配。

新政后發(fā)行高峰已過，定增發(fā)行回歸常態(tài)。2022年以來，定增的發(fā)行節(jié)奏與市場趨勢一致，受供需兩端共同影響；同時(shí)，伴隨著市場風(fēng)格轉(zhuǎn)向中小市值，定增收益持續(xù)回暖。整體來看2022年1-8月（8月統(tǒng)計(jì)截至2022年8月27日），定增累計(jì)公告發(fā)行項(xiàng)目數(shù)量共205例，發(fā)行規(guī)模共4304.05億元。

小市值、小規(guī)模項(xiàng)目為主，聚焦長期景氣行業(yè)。分類統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，小市值上市公司融資需求更旺；募資規(guī)模在5億以下的項(xiàng)目發(fā)行最多；10-15%為主要折價(jià)區(qū)間；行業(yè)主要分布在TMT、先進(jìn)制造、醫(yī)藥生物、汽車和基礎(chǔ)化工等領(lǐng)域。

高折價(jià)、高PE、小市值與小規(guī)模項(xiàng)目勝率更優(yōu)。分類統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，高折價(jià)、高PE、小市值與小規(guī)模的定增項(xiàng)目勝率更優(yōu)。

4、重點(diǎn)推薦主題和個(gè)股

智能汽車主題（炬光科技、德賽西威、華陽集團(tuán)、北京君正、中科創(chuàng)達(dá)、聯(lián)創(chuàng)電子、均勝電子、美格智能、經(jīng)緯恒潤-W、晶晨股份）；高端制造主題（凌云光、觀典防務(wù)、杭可科技、奧普特、埃斯頓、青鳥消防、安靠智電、矩子科技、長光華芯）；休閑零食主題（鹽津鋪?zhàn)?、良品鋪?zhàn)印⑷凰墒螅粚櫸锖驮绮椭黝}（佩蒂股份、巴比食品）。

風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)大幅下滑；資本市場改革政策大變動(dòng)；行業(yè)景氣度低于預(yù)期。

來源:金融界

關(guān)鍵詞： 解除限售 營業(yè)收入 融資需求